งานวิจัยฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงลักษณะการดำเนินงานปัญหา และอุปสรรคในการดำเนินงานของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ ทัศนคติของผู้ใช้บริการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย และเจ้าหน้าที่ระดับบริหารของสถาบันการเงินที่มีต่อธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ในการศึกษานี้ใช้วิธีการวิจัยเชิงบรรยาย โดยวิธีการสำรวจด้วยแบบสอบถาม ด้วยการสุ่มตัวอย่างแบบสุ่มเฉพาะกลุ่ม (PURPOSIVE SAMPLING) กลุ่มตัวอย่างที่ศึกษาแบ่งเป็น4 กลุ่ม ได้แก่ 1. กลุ่มผู้ใช้บริการกู้ยืมเงินเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยจำนวน 191 ราย 2. กลุ่มผู้ใช้บริการกู้ยืมเงินเพื่อพัฒนาโครงการจัดสรรจำนวน 31 ราย 3. กลุ่มสถาบันการเงินจำนวน 69 ราย และ 4. กลุ่มนักวิชาการและผู้บริหารของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ จำนวน 13 ราย ผลของการศึกษาพบว่า การประกอบธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ถูกจำกัดโดย การให้กู้ยืม มีอสังหาริมทรัพย์จำนองเป็นประกัน และการระดมเงินทุนจากการรับฝากเงินที่มีระยะเวลาไม่ต่ำกว่า 1 ปี ทำให้ไม่สามารถแข่งขันกับสถาบันการเงินอื่นได้ จากโครงสร้างทางการเงินของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์จะเห็นได้ว่าบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ส่วนใหญ่มีเงินกองทุนค่อนข้างต่ำและบริหารแบบครอบครัว นอกจากนี้มีสำนักงานตั้งอยู่ในเขตกรุงเทพมหานครเท่านั้นและไม่มีสำนักงานสาขา ส่วนการให้สินเชื่อที่อยู่อาศัยมีประมาณร้อยละ 70.0 ของสินเชื่อทั้งหมด ซึ่งหากพิจารณาจากส่วนแบ่งของตลาด จะพบว่าสินเชื่อรายย่อยเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยมีส่วนแบ่งเพียงร้อยละ 0.5 ของสินเชื่อทั้งระบบ โดยเป็นกลุ่มผู้มีรายได้ปานกลางค่อนข้างต่ำ และสินเชื่อเพื่อพัฒนาโครงการ มีส่วนแบ่งเพียงร้อยละ 0.4ของสินเชื่อทั้งระบบ โดยเป็นกลุ่มลูกค้าจัดสรรโครงการขนาดเล็ก โครงสร้างดังกล่าวเป็นอุปสรรคในการดำเนินธุรกิจของบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ในปัจจุบันรัฐบาลได้มีการวางแผนพัฒนาระบบการเงิน ซึ่งครอบคลุมถึงการพัฒนาธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ให้ขยายขอบเขตการดำเนินธุรกิจ เพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน และเสริมสร้างรายได้ นักวิชาการ ผู้บริหารของบริษัท-เครดิตฟองซิเอร์ และสถาบันการเงินอื่น ส่วนใหญ่แล้วเห็นด้วยในหลักการที่ให้บริษัทเครดิตฟองซิเอร์ขยายขอบเขตธุรกิจ และรวมหรือควบกิจการกับสถาบันการเงิน ยกเว้นการควบหรือรวมกิจการระหว่างบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ด้วยกัน ที่กลุ่มผู้บริหารบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ไม่เห็นด้วย อย่างไรก็ตามการเปิดโอกาสให้บริษัทเครดิตฟองซิเอร์สามารถขยายขอบเขตการดำเนินธุรกิจ ยังมีปัญหาในทางปฏิบัติหลายประการด้วยกันเช่น ระเบียบการปฏิบัติยังไม่ชัดเชน ภาพพจน์ในอดีตที่ผ่านมาของบริษัท-เครดิตฟองซิเอร์ไม่ค่อยได้รับความเชื่อถือ ไม่มีความชำนาญและศักยภาพพอที่จะแข่งขันกับสถาบันการเงินอื่น ฯลฯ ผู้วิจัยจึงมีข้อเสนอแนะจากการศึกษาคือ ควรเปิดเสรีให้บริษัทเครดิตฟองซิเอร์ สามารถขยายขอบเขตการดำเนินธุรกิจ สร้างความมั่นคง ความน่าเชื่อถือ ให้กับบริษัทเครดิต-ฟองซิเอร์ โดยให้สถาบันการเงินอื่นเข้าถือหุ้น พัฒนาให้เป็นธนาคารรับจำนองร่วมมือกับสถาบันการเงินอื่นในการขยายขอบเขตการดำเนินธุรกิจ แต่ทั้งนี้จะต้องอยู่ภายใต้เงื่อนไขของกระทรวงการคลัง และธนาคารแห่งประเทศไทยที่กำหนดเงื่อนไขต่าง ๆ และเป็นเงื่อนไขที่ทางบริษัทเครดิตฟองซิเอร์สามารถปฏิบัติได้ และก่อให้เกิดประโยชน์ต่อระบบการเงินเพื่อที่อยู่อาศัยตามวัตถุประสงค์ของการตั้งบริษัทเครดิตฟองซิเอร์