การศึกษาเรื่องโครงสร้างและประสิทธิภาพของตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศของไทยมี ความสำคัญและมีประโยชน์ต่อผู้ประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศ คือนำไปใช้ ในการบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ เพื่อศึกษาโครงสร้างของตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ ของไทยและทดสอบว่าตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสามารถใช้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า เป็นตัวทำนายอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตได้มากน้อยเพียงใด อีกทั้งยังทดสอบว่าตลาดปริวรรตเงิน ตราต่างประเทศแบบทันทีของไทยมีประสิทธิภาพหรือไม่ ผลการวิเคราะห์พบว่าอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า 12 เดือนสามารถทำนายอัตราแลกเปลี่ยนใน อนาคตได้มากที่สุด เมื่อเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าประเภทอื่น ๆ แต่อัตราแลกเปลี่ยน ล่วงหน้าทุกประเภทไม่เป็นไปตามเงื่อนไขของตลาดที่มีประสิทธิภาพ แสดงให้เห็นว่าตลาดปริวรรต เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าไม่มีประสิทธิภาพที่ระดับ Weekly Efficient เนื่องจากปริมาณการ ซื้อขายและจำนวนผู้ซื้อขายมีน้อย ในส่วนที่สองนั้นพบว่าตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศแบบ ทันทีของไทยมีประสิทธิภาพในระดับ Weekly Efficient ตามแนวความคิด Random Walk ทั้งนี้ เนื่องจากการผ่อนคลายทางการเงินมีส่วนทำให้มีปริมาณการซื้อขายและจำนวนการซื้อขายขยายตัว เพิ่มขึ้นอย่างมาก ดังนั้นรัฐบาลควรสนับสนุนให้มีการเพิ่มตัวกลางในการซื้อขายเงินตราต่าง ประเทศให้มากขึ้นและพัฒนาเครื่องมือทางการเงินใหม่ ๆ ขึ้นมา เพื่อสนับสนุนให้มีการบริหาร ความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสมมากขึ้น