| ชื่อเรื่อง | : | A Hidden Markov Chain Model for the Term Structure of Bond Credit Risk Spreads |
| นักวิจัย | : | Thomas, L , Allen, David E , Morkel-Kingsbury, N |
| คำค้น | : | econonics |
| หน่วยงาน | : | Edinburgh Research Archive, United Kingdom |
| ผู้ร่วมงาน | : | - |
| ปีพิมพ์ | : | 2541 |
| อ้างอิง | : | http://hdl.handle.net/1842/1862 |
| ที่มา | : | - |
| ความเชี่ยวชาญ | : | - |
| ความสัมพันธ์ | : | CFMR , 98.07 |
| ขอบเขตของเนื้อหา | : | - |
| บทคัดย่อ/คำอธิบาย | : | This paper provides a Markov chain model for the term structure and credit risk spreads of bond processes. It allows dependency between the stochastic process modeling the interest rate and the Markov chain process describing changes in the credit rating of the bonds by their mutual dependency on a hidden Markov chain. This Markov chain can be thought of as the underlying economic conditions. The model also allows a new interpretation of risk premia used in previous approaches. It also uses a linear programming approach to strip the bonds of their coupons in such a way as to guarantee there is no mis-pricing. |
| บรรณานุกรม | : |
Thomas, L , Allen, David E , Morkel-Kingsbury, N . (2541). A Hidden Markov Chain Model for the Term Structure of Bond Credit Risk Spreads.
กรุงเทพมหานคร : Edinburgh Research Archive, United Kingdom . Thomas, L , Allen, David E , Morkel-Kingsbury, N . 2541. "A Hidden Markov Chain Model for the Term Structure of Bond Credit Risk Spreads".
กรุงเทพมหานคร : Edinburgh Research Archive, United Kingdom . Thomas, L , Allen, David E , Morkel-Kingsbury, N . "A Hidden Markov Chain Model for the Term Structure of Bond Credit Risk Spreads."
กรุงเทพมหานคร : Edinburgh Research Archive, United Kingdom , 2541. Print. Thomas, L , Allen, David E , Morkel-Kingsbury, N . A Hidden Markov Chain Model for the Term Structure of Bond Credit Risk Spreads. กรุงเทพมหานคร : Edinburgh Research Archive, United Kingdom ; 2541.
|
ridm@nrct.go.th ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย รายการโปรดที่คุณเลือกไว้
