| ชื่อเรื่อง | : | Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile? |
| นักวิจัย | : | Qiu, G. , Kandhai, D. , Johnson, N. F. , Sloot, Peter M. A. |
| คำค้น | : | - |
| หน่วยงาน | : | Nanyang Technological University, Singapore |
| ผู้ร่วมงาน | : | - |
| ปีพิมพ์ | : | 2555 |
| อ้างอิง | : | Qiu, G., KanDhai, D., Johnson, N. F., & Sloot, P. M. A. (2012). Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?. Advances in Complex Systems, 15(7). , http://hdl.handle.net/10220/10121 , http://dx.doi.org/10.1142/S0219525912500506 |
| ที่มา | : | - |
| ความเชี่ยวชาญ | : | - |
| ความสัมพันธ์ | : | Advances in complex systems |
| ขอบเขตของเนื้อหา | : | - |
| บทคัดย่อ/คำอธิบาย | : | The origin of the volatility smile phenomenon observed in options markets has eluded the financial world for more than two decades. We provide a new explanation of this phenomenon using a microscopic multi-agent description of markets. In our model individual trading behavior is explicitly included and the prices of the options are determined by demand and supply. Our results reproduce the empirical observations in respect to the shape and dynamic properties of the volatility smile, suggesting that this phenomenon is a natural consequence of traders' heterogeneous behavior and expectations about the future. |
| บรรณานุกรม | : |
Qiu, G. , Kandhai, D. , Johnson, N. F. , Sloot, Peter M. A. . (2555). Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?.
กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore. Qiu, G. , Kandhai, D. , Johnson, N. F. , Sloot, Peter M. A. . 2555. "Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?".
กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore. Qiu, G. , Kandhai, D. , Johnson, N. F. , Sloot, Peter M. A. . "Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?."
กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore, 2555. Print. Qiu, G. , Kandhai, D. , Johnson, N. F. , Sloot, Peter M. A. . Understanding complex dynamics in derivatives finance : why do options markets smile?. กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore; 2555.
|
ridm@nrct.go.th ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย รายการโปรดที่คุณเลือกไว้
