| ชื่อเรื่อง | : | The Low-Risk Anomaly: Evidence From The Thai Stock Market |
| นักวิจัย | : | Saengchote, Kanis |
| คำค้น | : | HD28-70 Management. Industrial Management |
| หน่วยงาน | : | Universiti Sains Malaysia, Malaysia |
| ผู้ร่วมงาน | : | - |
| ปีพิมพ์ | : | 2560 |
| อ้างอิง | : | http://eprints.usm.my/37209/1/aamjaf13012017_6.pdf , Saengchote, Kanis (2017) The Low-Risk Anomaly: Evidence From The Thai Stock Market. Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, 13 (1). pp. 1-16. ISSN 1823-4992 |
| ที่มา | : | - |
| ความเชี่ยวชาญ | : | - |
| ความสัมพันธ์ | : | http://web.usm.my/journal/aamjaf/aamjaf13012017/aamjaf13012017_6.pdf , http://eprints.usm.my/37209/ |
| ขอบเขตของเนื้อหา | : | - |
| บทคัดย่อ/คำอธิบาย | : | In many developed countries, low-risk stocks tend to earn superior risk-adjusted returns compared to high-risk stock. Using data on the Stock Exchange of Thailand between 2004 and 2015, this paper shows that the abnormal returns associated with investing in low-beta stocks are signifcant and robust. The zero-cost portfolio that longs low-beta stocks and shorts high-beta stocks delivers monthly four-factor alpha of 1.26%. This paper provides suggestive evidence that, in addition to leverage constraints, the low-risk anomaly can be caused by institutional designs that favour stocks that are index constituents. |
| บรรณานุกรม | : |
Saengchote, Kanis . (2560). The Low-Risk Anomaly: Evidence From The Thai
Stock Market.
กรุงเทพมหานคร : Universiti Sains Malaysia, Malaysia. Saengchote, Kanis . 2560. "The Low-Risk Anomaly: Evidence From The Thai
Stock Market".
กรุงเทพมหานคร : Universiti Sains Malaysia, Malaysia. Saengchote, Kanis . "The Low-Risk Anomaly: Evidence From The Thai
Stock Market."
กรุงเทพมหานคร : Universiti Sains Malaysia, Malaysia, 2560. Print. Saengchote, Kanis . The Low-Risk Anomaly: Evidence From The Thai
Stock Market. กรุงเทพมหานคร : Universiti Sains Malaysia, Malaysia; 2560.
|
ridm@nrct.go.th ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย รายการโปรดที่คุณเลือกไว้
