| ชื่อเรื่อง | : | Detecting abnormal returns of infrequently traded stocks in an event study |
| นักวิจัย | : | Arnat Leemakdej |
| คำค้น | : | Event study , Simulation , Liquidity |
| หน่วยงาน | : | สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ |
| ผู้ร่วมงาน | : | - |
| ปีพิมพ์ | : | 2552 |
| อ้างอิง | : | http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/5850 |
| ที่มา | : | - |
| ความเชี่ยวชาญ | : | - |
| ความสัมพันธ์ | : | SSRN working paper series;Jul 2009 |
| ขอบเขตของเนื้อหา | : | - |
| บทคัดย่อ/คำอธิบาย | : | Most emerging financial markets have a liquidity problem. Brown and Warner (1985) showed that the problem causes bias in measuring abnormal returns by means of a traditional event study. A number of studies detect abnormal returns of thinly traded stocks by using either different models to estimate an expected return or different statistical tests. This study aims to find the best combination of both approaches by means of simulation. The result supports the rank test in most cases. The selection of the return model is trivial except when the event creates negative abnormal returns and increases variance. |
| บรรณานุกรม | : |
Arnat Leemakdej . (2552). Detecting abnormal returns of infrequently traded stocks in an event study.
กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ . Arnat Leemakdej . 2552. "Detecting abnormal returns of infrequently traded stocks in an event study".
กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ . Arnat Leemakdej . "Detecting abnormal returns of infrequently traded stocks in an event study."
กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ , 2552. Print. Arnat Leemakdej . Detecting abnormal returns of infrequently traded stocks in an event study. กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ; 2552.
|
ridm@nrct.go.th ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย รายการโปรดที่คุณเลือกไว้
